NUSA DUA – Prospek industri kelapa sawit global pada 2027 diperkirakan menghadapi tantangan serius seiring potensi penurunan produksi Indonesia dan Malaysia, meningkatnya konsumsi domestik untuk biodiesel, serta ketidakpastian ekonomi dan geopolitik dunia. Kondisi tersebut berpotensi memperketat pasokan minyak sawit di pasar internasional sekaligus memengaruhi pergerakan harga.

Hal itu mengemuka dalam Indonesian Palm Oil Conference (IPOC) 2026, Kamis (12/11). Senior Analyst Fastmarkets, Regina Koh, menyebutkan Indonesia memiliki peran strategis dalam menentukan arah pasar minyak sawit dunia. Indonesia menyumbang sekitar 50 persen produksi minyak sawit global dan 53 persen ekspor dunia.

Besarnya kontribusi tersebut membuat kebijakan domestik Indonesia berpengaruh signifikan terhadap ketersediaan pasokan dan pembentukan harga minyak sawit internasional.

Baca :

• » DSI Tegaskan Ekspor Sawit Satu Pintu Bukan Penghambat
• » Kampanye Anti Minyak Sawit di Eropa Mulai Surut
• » Menko Airlangga: IPOC 2026 Jadi Platform Penting Perkuat Kolaborasi untuk Masa Depan Industri Sawit

Regina menjelaskan, peningkatan konsumsi dalam negeri, terutama untuk kebutuhan biodiesel, semakin membatasi ruang pasokan bagi pasar ekspor. Implementasi program biodiesel dari B20 hingga B50 mendorong alokasi minyak sawit meningkat dari sekitar 6,6 juta kiloliter pada 2019 menjadi 16,7 juta kiloliter pada 2026.

“Lonjakan ini mencerminkan komitmen pemerintah Indonesia dalam memperkuat ketahanan energi domestik sekaligus mengurangi ketergantungan terhadap impor bahan bakar fosil. Di sisi lain, kebijakan tersebut juga menciptakan kebutuhan minyak sawit domestik yang semakin besar sehingga berpotensi membatasi volume yang tersedia untuk pasar internasional,” ujarnya.

Di tengah peningkatan kebutuhan tersebut, pertumbuhan produksi belum sepenuhnya mampu mengimbangi konsumsi. Produktivitas minyak sawit Indonesia bahkan tercatat turun sekitar 10 persen, dari 3,9 ton per hektare pada 2019 menjadi sekitar 3,5 ton per hektare pada 2025.

Selain biodiesel, kebijakan ekspor juga menjadi faktor penting dalam menentukan daya saing minyak sawit Indonesia. Regina menyoroti tiga aspek utama, yakni bea keluar dan pungutan ekspor (levy), Devisa Hasil Ekspor Sumber Daya Alam (DHE SDA), serta domestic export trading system (DSI).

Kombinasi bea keluar dan pungutan ekspor dalam sejumlah periode disebut mencapai lebih dari 20 persen dari harga free on board (FOB) minyak sawit mentah atau crude palm oil (CPO). Besaran tersebut berpotensi meningkatkan biaya eksportir.

Sementara itu, kebijakan DHE SDA dapat memengaruhi likuiditas, pengelolaan valuta asing, dan modal kerja perusahaan. Adapun DSI diarahkan untuk memperkuat transparansi serta pengawasan ekspor, dengan tetap menjaga efisiensi dan fleksibilitas transaksi komersial.

Regina juga menilai strategi hilirisasi telah mengubah struktur industri sawit nasional. Produk olahan kini mencapai sekitar 87 persen dari total minyak sawit Indonesia. Pengembangan perdagangan melalui bursa berjangka juga diharapkan mampu memperkuat pembentukan harga domestik dan meningkatkan pengaruh Indonesia di pasar global.

Namun, pembentukan harga acuan internasional yang kredibel membutuhkan partisipasi aktif pelaku pasar domestik maupun global serta kepercayaan terhadap mekanisme perdagangan.

Produksi Indonesia dan Malaysia Berpotensi Turun
Senior Analyst S&P Global, CK Quick, dalam kesempatan yang sama, menyoroti semakin kuatnya pengaruh geopolitik, pasar energi, kebijakan pemerintah, dan kondisi pasokan terhadap harga serta arus perdagangan minyak sawit.

Ketegangan geopolitik, gangguan pasokan energi, risiko pelayaran, dan fluktuasi harga minyak mentah dapat memengaruhi keputusan pemerintah terkait mandat biodiesel, regulasi pasokan domestik, hingga kebijakan ekspor.

Dampaknya, ketersediaan minyak sawit untuk ekspor, permintaan negara tujuan, serta pembentukan harga global berpotensi mengalami perubahan.

CK Quick memproyeksikan pasokan minyak sawit Indonesia berpotensi turun sekitar 4,4 juta ton pada 2027. Malaysia juga diperkirakan mengalami penurunan produksi sekitar 1,2 juta ton.

Penurunan produksi kedua negara tersebut berpotensi mengurangi surplus ekspor yang tersedia bagi pasar global. Kondisi ini semakin menantang di tengah terus meningkatnya kebutuhan minyak sawit Indonesia untuk program biodiesel.
“Potensi dampak El Nino menambah ketidakpastian pasar. Apabila kondisi cuaca kering berlangsung lebih parah dibandingkan perkiraan saat ini, penurunan produksi berpotensi menjadi lebih besar,” tambahnya.

Geopolitik dan Fiskal Membayangi Harga CPO
Prospek ekonomi global juga menjadi perhatian Peneliti Makroekonomi Universitas Indonesia, Teuku Muhammad Riefky Hasan. Ia menilai perkembangan ekonomi dunia masih sangat dipengaruhi dinamika geopolitik, terutama situasi di Timur Tengah dan pembukaan kembali Selat Hormuz.
Jika konflik mereda, pertumbuhan ekonomi global berpotensi menguat dan harga energi dapat kembali melandai.

Riefky memproyeksikan harga CPO dunia berada pada kisaran USD75–130 per barel pada 2027. Namun, industri sawit juga menghadapi risiko pelebaran defisit transaksi berjalan serta semakin lebarnya selisih harga CPO dengan minyak sawit.
Menurutnya, penurunan harga minyak sawit di tengah harga CPO yang tetap tinggi dapat memperlebar selisih biaya antara solar fosil dan biodiesel. Kondisi tersebut berpotensi meningkatkan kebutuhan subsidi pada 2027.

Di sisi lain, penurunan harga CPO juga dapat mengurangi sumber pendanaan subsidi. Dengan ruang fiskal pemerintah yang diperkirakan terbatas, kenaikan pungutan ekspor sawit berpotensi menjadi salah satu opsi untuk menjaga keberlanjutan pembiayaan program B50 apabila sumber pendanaan tidak mencukupi.

“Kenaikan pungutan ekspor dapat meningkatkan biaya ekspor dan menurunkan daya saing sawit Indonesia di pasar global. Jika terjadi bersamaan dengan penurunan produksi akibat El Nino dan meningkatnya kebutuhan CPO untuk B50, ketersediaan ekspor Indonesia berpotensi semakin terbatas. Ini akan berdampak luas ke seluruh rantai pasok,” ujarnya.

Perluasan program biodiesel dan pengembangan hilirisasi dinilai tetap memberikan peluang bagi Indonesia untuk meningkatkan nilai tambah domestik serta memperkuat ketahanan energi nasional.

Namun, upaya tersebut perlu diimbangi dengan pertumbuhan produksi yang berkelanjutan, peningkatan produktivitas, dan kepastian regulasi.

Kemampuan Indonesia menyeimbangkan kepentingan domestik dengan daya saing internasional akan menjadi faktor penting dalam menentukan pasokan minyak sawit global, arus perdagangan, serta pergerakan harga sepanjang 2027. (rls)